Unterschiedliche Anlagemöglichkeiten erklärt
Ein Robo-Advisor ist ein auf Algorithmen basierendes System, welches automatische Empfehlungen für eine Vermögensanlage gibt und sie auch umsetzen kann. Die Bezeichnung setzt sich aus den Wörtern Robot (Roboter) sowie Advisor (Berater) zusammen. Robo-Advisors haben vor allem das Ziel, sämtliche Dienstleistungen eines herkömmlichen Finanzberaters zu automatisieren und zu digitalisieren. Der Name Robo-Advisor wird auch als Name für solche Finanzdienstleister verwendet, welche mit den entsprechenden Systemen arbeiten.
Der Robo-Advisor wird normalerweise von Finanzdienstleistern verwendet, um kostengünstig kleinere Depots zu verwalten. Dieses System kann entsprechende Empfehlungen oft direkt und auch automatisiert für die Kunden genau umsetzen. Auch üblich sind diese Systeme zur Unterstützung der menschlichen Anlageberater. Finanzdienstleister, welche Robo-Advisor ausüben, unterliegen einer Genehmigung und einer Überwachung. Für Deutschland ist es die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht. Beschränkt sich die Arbeit auf bestimmte Finanzinstrument wie zum öffentlichen Verkauf zugelassene Fondsanteile, greift eine Bereichsausnahme und es gelten die Bestimmungen nach § 34 (f) der Gewerbeordnung für Finanzanlagenvermittler und nach § 34 (h) der Gewerbeordnung für die Honorar-Finanzanlagenberater. Eine Vermögensverwaltung erfordert nach dem Kreditwesengesetz auch die Erlaubnis von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht.
Technologien und Vorteile eines Robo-Advisors
Der Name Robo-Advice wird in der Presse als Allgemeinbegriff für eine Vielzahl an Firmen verwendet, welche den Privatanlegern mit günstigeren und automatisierten Prozessen helfen, ihr Geld langfristig sinnvoll anzulegen. Ein Problem für interessierte Anleger ist jedoch, dass es schwer ist, sich einen Überblick zu haben, welchen Service die Anbieter bieten und wie sie sich voneinander unterscheiden. Deshalb reicht das Spektrum der Robo-Advisors von den Auswahl-Tools für die Fondsprodukte, welche dem Kunden keine Entscheidungen abnehmen, bis zu einwandfreien Vermögensverwaltern mit umfassendem Service, der Portfolioumschichtungen in einem Kundenauftrag inkludiert.
Wie weit fortgeschritten eine solche Technologie ist, variiert stark zwischen den einzelnen Anbietern. Manche Unternehmen nutzen sie nur, um mit den Kunden zu kommunizieren und nicht für den eigentlichen Investment-Prozess. Scalable Capital eine fortgeschrittene Technik mit einem proprietären Algorithmus geschaffen, welcher das Portfolio dauernd überwacht und auch Umschichtungen empfiehlt, wenn in Risiko des Portfolios von der ausgewählten Kategorie abweicht. Die Technologie, kombiniert mit einer signifikanten Finanzexpertise, unterscheidet die Anbieter deutlich von anderen nach § 32 KWG.
Ein Vorteil des Robo-Advisors sind die niedrigen Kosten. Die Robo-Advisors investieren in passive Indexfonds, welche eine geringere Gebühr aufweisen als aktive Fonds. Viele Robo-Advisor berechnen hierfür keine Performancegebühren, welche die Renditen belasten können und bieten dafür eine Fixgebühr und Kosten für die Finanzinstrumente
Viele der Privatanleger neigen dazu, vermehrt auf die Rendite als auf das bestehende Risiko zu achten. Allerdings haben Studien über die Methoden am Kapitalmärkte gezeigt, dass die Risiken im Unterschied zu Renditen prognostiziert werden und eine empirisch gesicherte Geldanlage zulassen. Wenn Sie sich unsicher sind, sollten Sie zuerst Erfahrungen von den gewünschten Unternehmen lesen, um ein besseres Bild von diesen zu bekommen. (Erfahrungen mit Moneyfarm beispielsweise!)
